Fondement #15c

Évaluer les titres d'entreprises incontournables

Progression
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Le fondement Les titres d'entreprises incontournables allude aux caractéristiques particulières qu’une entreprise doit rencontrer pour être considérée comme incontournable.

En bas de page, se trouvent des sources d’information utiles pour obtenir les données nécessaires à l’évaluation :

Caractéristiques :

1 - Elles occupent un espace concurrentiel significatif sur leur marché. (A)

2 - Sur 5 ans, le rendement de leurs actions dépasse celui du marché, avec un bêta inférieur à 1 (B)

3 - Le taux de bénéfice net dépasse celui de leurs compétiteurs. (C)

4 - La situation de trésorerie démontre d’importantes liquidités excédentaires (C)

5 - Le bénéfice net croît annuellement à un taux minimum de 7%(1) depuis 5 ans (C)

6 - Elles paient un dividende qu’elles augmentent de 7%+ à chaque année, depuis au moins 5 ans (E)

7 - Le taux de distribution du dividende* est inférieur à 70% (E)

8 - Le ratio cours-bénéfice* est comparable au ratio de leur industrie (F)

9 - Le titre fait l’objet de recommandations favorables de la part d’analystes (G)

 

Sources d’information :

(A)  Pour entreprendre la recherche, commencez par consulter la composition d’un fonds indiciel investi dans le secteur d’activité de l’entreprise sous examen. Ceci permet de voir quelles sont les principales entreprises qui composent le secteur. Les sites suivants offrent les liens vers des fonds sectoriels : Titres canadiens - le site Blackrock. Titres américains - le site Etfdb.

(B)   On peut obtenir le rendement sur CanadaStockChannel et DQYDJ.

(C)  Le bénéfice net apparaît à l’état des résultats, à même les états financiers disponibles sur le site web de l'entreprise.

(C)  La situation de trésorerie apparaît au bilan, à même les états financiers disponibles sur le site web de l'entreprise.

(E)   Données disponibles sur la plupart des sites de courtage à escompte.

(F)   Comparer au ratio de 3 compétiteurs en inscrivant leur symbole sur votre site de courtage en ligne.

(G)  Titres canadiens : consulter le site StockChase. Titres américains : vérifier la cote TipRank.

 

Mise-en-garde :

Les sources d’information indiquées ci-haut sont fournies de bonne foi dans le but de faciliter la recherche de l’investisseur. Dans plusieurs cas, il est nécessaire de procéder à des recoupements avec d’autres sources d’information afin d’en valider l’utilisation. La raison est que certaines informations peuvent être inexactes. Les propriétaires-éditeurs de PORTEFEUILLE 101 ne sont pas en position de cautionner l'exactitude ou l'intégralité de quelque information contenue dans ces sites. L'investisseur doit toujours faire ses vérifications et exercer son propre jugement avant de prendre ses décisions d'investissements.

L’objectif de PORTEFEUILLE 101 n’est pas de solliciter ou de recommander des transactions financières. Le seul objectif est de stimuler la réflexion et de contribuer à la littératie financière.


(1) Ce taux de référence correspond au taux de croissance anticipé des marchés boursiers au cours des prochaines années.


II - Critères d’évaluation particuliers:

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