Évaluer les titres d'entreprises incontournables

Des critères d'évaluation communs s'appliquent aux actions ordinaires, parts de fiducies et aux fonds communs de placements. Ce sont des critères auxquels les entreprises incontournables sont également soumises.

Le fondement Les Incontournables allude aux caractéristiques particulières des entreprises et des secteurs d’activités considérés comme incontournables.

Le présent fondement explique les critères d'analyse spécifiques applicables aux entreprises incontournables.

 

Caractéristiques :

1 - Elles occupent un espace concurrentiel significatif sur leur marché. (A)

2 - Sur 5 ans, le rendement de leurs actions dépasse celui du marché, avec un bêta inférieur à 1 (B)

3 - Le taux de bénéfice net dépasse celui de leurs compétiteurs. (C)

4 - La situation de trésorerie démontre d’importantes liquidités excédentaires (C)

5 - Le bénéfice net croît annuellement à un taux minimum de 7% ⁽²⁾ depuis 5 ans (C)

6 - Elles paient un dividende qu’elles augmentent de 7%+ à chaque année, depuis au moins 5 ans (E)

7 - Le taux de distribution du dividende* est inférieur à 70% (E)

8 - Le ratio cours-bénéfice* est comparable au ratio de leur industrie (F)

9 - Le titre fait l’objet de recommandations favorables de la part d’analystes (G)

 

Sources d’information :

(A) Consulter la composition d’un fonds indiciel investi dans le secteur d’activité de l’entreprise considérée. Ceci permet de voir quelles sont les principales entreprises qui composent le secteur. Les sites suivants offrent les liens vers des fonds sectoriels : Titres canadiens - le site Blackrock. Titres américains - le site Etfdb.

(B)   On peut obtenir le rendement sur CanadaStockChannel et DQYDJ.

(C)  Le bénéfice net apparaît à l’état des résultats, dans les états financiers disponibles sur le site web de l'entreprise.

(C)  La situation de trésorerie apparaît au bilan, à même les états financiers disponibles sur le site web de l'entreprise.

(E)   Données disponibles sur la plupart des sites de courtage à escompte.

(F)   Comparer au ratio de 3 compétiteurs en inscrivant leur symbole sur votre site de courtage en ligne.

(G)  Titres canadiens : consulter le site StockChase. Titres américains : vérifier la cote TipRank.

 

Mise-en-garde :

Les sources d’information ci-haut sont fournies de bonne foi dans l’unique but de faciliter la recherche de l’investisseur. Certaines informations peuvent être inexactes. C’est pourquoi, il est nécessaire de procéder à des recoupements avec d’autres sources d’information afin de les valider.

PORTEFEUILLE 101 n’est pas en mesure de cautionner l'exactitude ou l'intégralité de quelque information contenue dans ces sites. L'investisseur doit toujours faire ses vérifications et exercer son propre jugement avant de prendre ses décisions d'investissements.

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⁽¹⁾ Voir les critères d'évaluation communs.
⁽²⁾ Ce taux est comparable au taux de rendement projeté des marchés financiers de 6,4% recommandé par l’IQPF.