Un argument choc pour investir dans les énergies propres

Contre toute attente, le développement tous azimuts d’applications liées à l’intelligence artificielle crée une augmentation exceptionnelle de la demande d’électricité à l’échelle mondiale.

Ceci représente un argument de poids pour investir dans les énergies propres. Voici pourquoi.

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La demande d’électricité explose

L’essor de l’IA* augmente considérablement la demande pour des centres de données, entraînant un boom dans le secteur de l’énergie, en particulier chez ceux qui fournissent l’énergie nécessaire au fonctionnement de ces infrastructures de traitement informatique.

C’est ainsi que les géants de la haute technologie ont besoin de plus d’énergie pour alimenter leurs serveurs.

Beaucoup plus.

Trois (3) de ces entreprises (Microsoft, Alphabet et Amazon) contrôlent l’univers du cloud computing*. Entre janvier et mars 2024, elles ont investi collectivement 40 milliards de dollars, principalement dans des centres de données liées à des applications d’IA ⁽¹⁾.

On estime que Microsoft lance à elle seule un nouveau centre de données à tous les trois jours ⁽²⁾ !

L’Agence internationale de l’énergie prévoit que la demande mondiale d’énergie afférente aux centres de données va doubler entre 2022 et 2026. Ceci équivaut à la consommation d’énergie de l’Allemagne.

Pour en remettre, Morgan Stanley prévoit que les besoins en énergie vont croître à raison de 70% par année d’ici 2027, principalement à cause des centres de données liés à l’IA ⁽³⁾.

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Les grandes entreprises technologiques passent à l’action

Ces entreprises sont d’ardents défenseurs des énergies propres. Elles ont contribué au développement de ces sources d’énergies en persuadant les producteurs de construire des parcs éoliens et solaires.

Mais le plus intéressant est qu’elles possèdent deux puissants avantages:

♦ Elles disposent de ressources financières gigantesques.

♦ Elles n’ont pas de temps à perdre.

Des exemples :

Au mois de mai 2024, Microsoft et Brookfield Renewable ont conclu un accord pour construire 10,5 GW de capacité d’énergie propre d’ici 2030. Cela permettra à Microsoft d’obtenir 100% de son électricité à partir de sources renouvelables. Un tel ajout de capacité représente un investissement d’environ 1 milliard de dollars.

Alphabet (Google) s’intéresse à l’énergie géothermique. L’entreprise vient de signer un accord de $430 millions avec l’entreprise Fervo pour développer de l’énergie géothermique « améliorée ».

En mars, AWS a payé $650 millions pour un centre de données alimenté par un réacteur nucléaire en Pennsylvanie ⁽⁴⁾.

Les énergies propres se développent à un rythme accéléré

Malgré cela, plusieurs doutent qu’elles seront suffisantes pour combler une croissance hors normes de la demande mondiale d’électricité. Ils opinent même que les énergies fossiles seraient appelées à survivre beaucoup plus longtemps que prévu.

Cela étant, les géants de la technologie ont promis de pourvoir à leurs besoins uniquement à partir d’énergies propres.

Ceci laisse à penser que le gaz naturel et l’énergie nucléaire ont, eux aussi, un bel avenir.

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Investir dans la production d’électricité devient un incontournable

Les investisseurs qui souhaitent tirer parti de la révolution de l’IA* devraient allouer une partie de leur portefeuille à des titres de producteurs d’énergie (notamment de sources propres) et d’entreprises d’industries connexes (services publics, fabricants de piles à combustible, constructeurs d’infrastructures électriques,…).

Des façons d’investir dans ce secteur:

1 – Les producteurs règlementés

Ces entreprises fournissent l’infrastructure électrique nécessaire aux énormes centres de données. Elles pourraient voir une augmentation significative de leurs revenus grâce à l’engouement pour l’IA*. Un avantage est que plusieurs de ces entreprises appartiennent à un secteur règlementé, ce qui leur confère un statut de quasi-monopole dans leur région. Parmi les énergies propres, sont inclus:

a – Les producteurs d’énergies éolienne et solaire

Cliquer ici pour consulter une liste de FNB* dédiés aux producteurs d’énergies propres. Pour chacun des FNB*, le site donne la liste des entreprises constituantes. On peut ainsi faire  une première sélection d’entreprises susceptibles de répondre à des préférences particulières.

b – Les producteurs d’énergie nucléaire

Plusieurs grands producteurs d’énergie américains opèrent des centrales nucléaires.  Cliquer ici pour obtenir une liste de FNB* investis dans des entreprises engagées dans l’énergie nucléaire, incluant les producteurs d’uranium.

c – Les producteurs de gaz naturel

On considère que le gaz naturel est l’énergie fossile la moins polluante. Cliquer ici pour consulter une liste de FNB* investis dans des producteurs de gaz naturel.

2– Les fabricants de piles à combustible

Leur produit apportent un complément à des sources propres moins prévisibles.

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Il va de soi que la décision d’investir dans toute entreprise individuelle doit toujours être basée sur l’évaluation préalable des critères de sélection applicables:

♦  Évaluer les titres à dividendes

♦  Évaluer les titres d’entreprises incontournables

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En revanche, deux solutions s’offrent à celui qui désire investir sans avoir à évaluer, choisir et suivre des entreprises individuelles :

♦ Détenir des parts d’un FNB* dédié aux producteurs d’énergie. Les grandes institutions financières offrent de tels FNB*.

♦ Investir dans un fonds mutuel recommandé par un conseiller financier professionnel.

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^(0)
(1) Big tech’s great AI power grab, The Economist, 5 mai ’24.
⁽²⁾ The New Investing Power Couple: AI And Energy, Finimize, Avril ’24.
⁽³⁾ Powering the AI Revolution, Morgan Stanley, May ’24.
⁽⁴⁾ Big tech’s great AI power grab, The Economist, 5 mai ’24.