La Tribune apporte des réponses succinctes à des questions portant sur les finances personnelles. Ces réponses ne sont qu’informatives et pourraient ne pas être adaptées à toutes les situations. Le cas échéant, il est souhaitable d’obtenir un conseil professionnel.
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Pourquoi investir dans des fiducies de placement immobilier?
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La bourse est le véhicule idéal pour qui veut investir dans l’immobilier sans assumer les tâches et responsabilités d’un propriétaire d’immeuble. Le moyen classique est d’acheter des parts de FPI*. Ces parts sont transigées en bourse de la même façon que tout autre titre.
On répartit les FPI en six groupes :
1 – Résidentiels
Immeubles locatifs résidentiels (appartements, multiplex et/ou maisons unifamiliales).
2 – Commerces de détail
Espaces commerciaux destinés au commerce de détail (centres d’achat et mails commerciaux).
3 – Bureaux
Édifices à bureaux.
4 – Espaces industriels
Espaces destinés à la production légère et l’entreposage.
5 – Hébergements pour le 3e âge et soins de santé
Résidences pour personnes âgées (RPA) offrant ou non des soins particuliers, centres de soins infirmiers spécialisés, hôpitaux, cabinets médicaux.
6 – Secteurs spéciaux
Secteurs autres que ceux mentionnés ci-haut : hôtels, centres de données, infrastructures, parcs de stationnement, …
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Plusieurs raisons justifient qu’on alloue une portion du portefeuille de placements aux FPI*:
♦ Un rapport risque-rendement supérieur à celui de l’indice boursier,
♦ Des titres faiblement corrélés aux autres secteurs économiques,
♦ Des taux de dividendes supérieurs,
♦ Des revenus de dividendes prévisibles, versés mensuellement,
♦ L’accès à des secteurs économiques variés,
♦ Les avantages d’être propriétaire immobilier, sans les inconvénients!
Comment y investir?
Sur les 10 dernières années (juin ‘13-23), le rendement annuel du secteur immobilier de la bourse canadienne (et non des FPI*) est équivalent à celui de l’indice boursier principal, soit près de 5%.
Ce rendement est modeste. Pour cette raison et parce qu’il n’existe moins de 40 FPI* cotées sur la bourse canadienne, il est préférable d’éviter les FNB* indiciels du secteur immobilier. Il nous semble plus intéressant d’investir dans des FPI individuelles qui :
♦ exhibent un rendement historique stable,
♦ offrent un rendement de dividende supérieur,
♦ satisfont aux critères d’évaluation afférents aux titres à dividendes.
Pour consulter une liste de FPI transigées sur la bourse canadienne, cliquer ici.
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L’article qui suit explique plus en détail pourquoi et comment l’investisseur devrait allouer une partie de son portefeuille aux FPI* .
Cet article a été rédigé par Marc-Olivier Desmarais, CPA, Pl. Fin.
Il est planificateur financier indépendant. Sa pratique est encadrée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et par l'Institut de Planification Financière (IPF).
À travers les articles de Portefeuille 101, son objectif est de contribuer à la littératie financière et de stimuler la réflexion en matière de finances personnelles.
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