REER ou CELI: lequel est prioritaire?
Pour une explication complète de la nature et des stratégies d'optimisation des véhicules REER et CELI, consulter Guide REER 2022 et Guide CELI 2022.
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Le REER et le CELI sont deux outils financiers qui peuvent contribuer à réduire sensiblement les impôts sur le revenu d’un contribuable.
Des 2 outils, le REER est celui qui est le plus négligé.
Le REER et le CELI sont 2 outils financiers qui peuvent contribuer à réduire sensiblement les impôts sur le revenu d’un contribuable. Des 2 outils, le REER est celui qui est le plus négligé.
Un récent sondage de la CIBC indique qu’une majorité de Canadiens ne bénéficient pas des avantages des 2 régimes. Ainsi, à la fin 2015, les contributions REER inutilisées s’élevaient à la somme colossale de $1 trillion!
Le sondage révèle qu’une majorité de Canadiens ne comprend pas les caractéristiques distinctives du REER et du CELI. Ainsi:
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- 57 % jugent qu’il est compliqué d’épargner en vue de la retraite et souhaiteraient connaître la meilleure stratégie pour eux.
- À peine 50% affirment que leur REER est, ou sera, parmi leurs principales sources de revenu de retraite ou de revenu de retraite prévu.
- 39% ne voient « aucune utilité » d'investir dans un REER, étant donné qu'à la retraite, il faudra payer les impôts sur les sommes retirées.
- 67% croient que le CELI est un meilleur instrument d'épargne étant donné qu'il est complètement exonéré d'impôt.
- 54% ne comprennent pas les incidences fiscales d'un REER à la suite de leur décès ou de celui de leur conjoint ou conjointe.
- Plusieurs donnent comme principale raison pour ne pas cotiser à un REER, le fait « de ne pas avoir assez d’argent pour faire des économies ».
Rappel :
- Les contributions au REER sont déductibles du revenu d’emploi, à concurrence d’un maximum annuel égal au plus petit de 18% du revenu gagné et de $29,210 en 2022. Les revenus gagnés à l’intérieur d’un compte REER ne sont pas imposés. Les sommes retirées d’un REER sont imposées au taux d’imposition du contribuable en vigueur dans l’année où le retrait est effectué.
- Les contributions au CELI sont limitées à $6,000 annuellement en 2022. Les contributions au CELI ne sont pas déductibles des revenus du contribuable. Par contre, les revenus gagnés à l’intérieur d’un compte CELI ne sont pas imposés. Les sommes retirées d’un CELI ne sont pas sujettes à l’impôt sur le revenu.
Comparons une contribution annuelle à un REER et à un CELI
Hypothèses :
- Contribution annuelle : $5,000
- Taux marginal d’imposition : 40%
- Taux de rendement des placements : 5%
- Années de contributions : 20
| Contribution au CELI | Contribution REER | ||||||||||
| Compte CELI |
Compte REER |
Économie d'impôt |
|||||||||
| An | Solde | Contr. | Rend. | Solde | Contr. | Rend. | $ Reçu | Rend. | Solde | ||
| 1 | - | 5,000 | 250 | - | 5,000 | 250 | 2,000 | 60 | 2,060 | ||
| 2 | 5,250 | 5,000 | 513 | 5,250 | 5,000 | 513 | 2,000 | 122 | 4,182 | ||
| 3 | 10,763 | 5,000 | 788 | 10,763 | 5,000 | 788 | 2,000 | 185 | 6,367 | ||
| 4 | 16,551 | 5,000 | 1,078 | 16,551 | 5,000 | 1,078 | 2,000 | 251 | 8,618 | ||
| 5 | 22,628 | 5,000 | 1,381 | 22,628 | 5,000 | 1,381 | 2,000 | 319 | 10,937 | ||
| 6 | 29,010 | 5,000 | 1,700 | 29,010 | 5,000 | 1,700 | 2,000 | 388 | 13,325 | ||
| 7 | 35,710 | 5,000 | 2,036 | 35,710 | 5,000 | 2,036 | 2,000 | 460 | 15,785 | ||
| 8 | 42,746 | 5,000 | 2,387 | 42,746 | 5,000 | 2,387 | 2,000 | 534 | 18,318 | ||
| 9 | 50,133 | 5,000 | 2,757 | 50,133 | 5,000 | 2,757 | 2,000 | 610 | 20,928 | ||
| 10 | 57,889 | 5,000 | 3,144 | 57,889 | 5,000 | 3,144 | 2,000 | 688 | 23,616 | ||
| ... | ... |
... | ... | ||||||||
| 20 | 160,330 | 50,000 | 57,562 | 160,330 | 50,000 | 57,562 | 20,000 | 11,737 | 55,353 | ||
| Total accumulé | 173,596 | 173,596 | 55,353 | ||||||||
Après 20 ans, les sommes accumulées dans le REER et le CELI sont identiques.
La différence est que l’investisseur qui a choisi de contribuer à un REER a cumulé une économie de près de $60,000, assumant qu’il a réalisé un rendement de 5% sur le capital économisé. Par contre, quand il retirera les sommes de son REER, il paiera l’impôt calculé selon son taux d’imposition à ce moment.
À quelles conditions est-il préférable de contribuer à son REER plutôt qu’à son CELI?
Il est plus rentable de contribuer à son REER lorsque les conditions suivantes sont réunies :
- Vous avez des revenus d’emploi tels que votre taux marginal d’imposition est d’au moins 37%. C’est le taux marginal applicable aux revenus supérieurs à $46,500 (au Québec). Ce taux passe à 46% à partir de $93,000.
- Vous avez moins de 55 ans et gagnerez encore des revenus d’emploi pendant plus de 10 ans.
- Vous n’anticipez pas de retirer les sommes accumulées dans votre REER dans les 10 prochaines années, sauf si vous vous prévalez du Régime d’Accession à la Propriété (RAP).
- Lorsque vous commencerez à retirer l’argent de votre REER, vous estimez que vos revenus totaux ne seront pas supérieurs à vos revenus actuels. Normalement, vos revenus totaux devraient être inférieurs si vous n’avez plus de revenus d’emploi.
Dans ce dernier cas, il y a 2 avantages importants de contribuer à un REER :
- Les sommes retirées lors de la retraite seront vraisemblablement imposées à un taux moindre que le taux d’impôt actuel, parce que les revenus de l’investisseur seront également moindres.
- L’impôt afférent à la contribution REER est récupéré bien avant que l’impôt soit payé sur les retraits du régime (20, 30 ou 40 ans plus tard). Pendant cette période, les sommes économisées produiront un rendement que l’investisseur n’aurait pas touché s’il n’avait pas contribué au REER.
Pour une explication complète de la nature et des stratégies d'optimisation des véhicules REER et CELI, consulter Guide REER 2022 et Guide CELI 2022.